Wydanie 2022/04 Kwiecień

Przedmiotem publikacji jest przedstawienie aspektów materialnoprawnych oraz proceduralnoprawnych odpowiedzialności towarzystw funduszy inwestycyjnych za działania własne oraz zarządzanych funduszy inwestycyjnych z tytułu popełnienia deliktów administracyjnych określonych w art. 228 u.f.i.z. Przeczytaj więcej

Ograniczenie przez Komisję Nadzoru Finansowego zakresu wykonywanej działalności maklerskiej stanowi  co do zasady - sankcję administracyjną niepieniężną stosowaną przez KNF w stosunku do firm inwestycyjnych. Ustawodawca przewidział ją w art. 110y ust. 1 pkt 4 u.o.i.f. oraz art. 167 ust. 1 u.o.i.f. Przeczytaj więcej

Sankcje administracyjne stanowią instrument realizacji odpowiedzialności administracyjnej. Ich zastosowanie jest każdorazowo rezultatem naruszenia przez dany podmiot dyspozycji określonej normy prawa administracyjnego, a ich celem jest w szczególności dyscyplinowanie adresatów norm prawnych zagrożonych sankcją do przestrzegania obowiązującego prawa. Sankcje administracyjne są negatywnymi konsekwencjami naruszenia norm prawa administracyjnego (tzw. deliktów administracyjnych). Stanowią one instrument zabezpieczający realizację publicznoprawnych […] Przeczytaj więcej

W dniu 1.01.2022 r. wszedł w życie art. 167ba u.o.i.f., obejmujący sankcje administracyjne nakładane na zatwierdzony podmiot publikujący lub zatwierdzony mechanizm sprawozdawczy w związku z naruszeniem wymogów w zakresie udostępniania informacji na temat obrotu instrumentami finansowymi. Przepisy te w całości stanowią implementację pakietu regulacyjnego MiFID II/MiFIR, tj. art. 70 ust. 6 MiFID II oraz art. […] Przeczytaj więcej

W opracowaniu poddano analizie i ocenie regulacje prawne, które dotyczą istoty i zakresu odpowiedzialności administracyjnej członków zarządu banku. W szczególności reżim tej odpowiedzialności znajduje zastosowanie w niektórych obszarach nadzoru nad działalnością banków wykonywanego przez Komisję Nadzoru Finansowego. Jej wyrazem są określone środki nadzorcze (zawierające w swojej konstrukcji element charakterystyczny dla sankcji administracyjnej), które mogą być […] Przeczytaj więcej

Skuteczność sankcji administracyjnych jest jednym z kluczowych zagadnień prawa administracyjnego. Od kary pieniężnej, jak od każdej sankcji, oczekuje się spełnienia wielu funkcji , nie tylko represyjnej, ale i gwarancyjnej, prewencyjnej, ochronnej, restytucyjnej. Analizując możliwości nałożenia na podmioty w konglomeracie finansowym kary pieniężnej, artykuł rozpatruje normy będące podstawą wymierzenia takiej kary z punktu widzenia przesłanek i […] Przeczytaj więcej

W ustawie o nadzorze makroostrożnościowym zawarta jest możliwość stosowania przez Komisję Nadzoru Finansowego sankcji administracyjnych w przypadku naruszenia przez instytucję określonych wymogów wynikających z przepisów tego aktu prawnego . Celem niniejszej publikacji jest omówienie zasad, na jakich nadzór może korzystać z kompetencji do wymierzania tych sankcji. Przeczytaj więcej